На момент подготовки настоящего доклада Группа заявляет, что:
Продажа слитков/концентрата
* Продажи золотых слитков и концентратов из Казахстана продолжаются в обычном режиме.
* Продажи золотых слитков и концентратов с российских рудников на различные азиатские рынки вернулись к регулярному графику после значительного замедления, связанного с COVID, в апреле и мае. Условия продажи остаются в широком соответствии с условиями, полученными ранее. В настоящее время Polymetal не продает ни один из своих продуктов российскому Центробанку или его аффилированным лицам, прямо или косвенно.
* Запасы серебряных слитков продолжают накапливаться в отсутствие надежных экспортных каналов и несуществующего внутреннего рынка. В настоящее время ведутся переговоры с различными торговыми и промышленными международными покупателями. На серебряные слитки приходится менее 5% ожидаемых продаж Компании в 2022 году.
* Логистика продаж продолжает испытывать значительные трудности из-за ограничений COVID в Китае и влияния санкций, что приводит к замедлению оборота запасов и более высоким затратам на продажу. Ожидается, что разрыв между производством и продажей и полученными запасами готовой продукции достигнет пика в сентябре.
Ликвидность и чистый долг
* Чистый долг увеличился до 2,3 млрд. долл. США по состоянию на 1 июня (31 марта 2022 года: 2,0 млрд. долл. США) благодаря значительному увеличению оборотного капитала и ускорению закупок. 74% общего долга номинировано в долларах США.
* Группа имеет примерно 0,3 млрд. долл. США наличными, депонированными в не подпадающих под санкции финансовых учреждениях. Кроме того, Компания имеет не привлеченные кредитные линии от банков, не подпадающих под санкции, в размере 0,4 млрд. долл. США. Эта сумма в совокупности покрывает ожидаемые выплаты по долгам в ближайшие 6 месяцев.
* Кредитование в России доступно как в рублях, так и в долларах США. Процентные ставки в рублях значительно снизились до 11–12% после снижения базовой ставки ЦБ России до 9,5%.
* В настоящее время Polymetal финансирует свои краткосрочные потребности в оборотном капитале с долгом в долларах США по более низким процентным ставкам. Недавно Группа получила новые возобновляемые кредитные линии на сумму 0,2 млрд. долл. США и планирует в июне подписать дополнительный возобновляемый кредит на сумму 0,3 млрд. долл. США.
Операции и проекты развития
* Операции Polymetal в России и Казахстане продолжаются без сбоев. Руководство по производству 1,7 Мз на 2022 год сохраняется.
* Среднесрочные проекты развития (POX-2, Кутын, Урал Флотация, Прогноз) осуществляются, как сообщалось ранее. Резкое повышение курса рубля и сохраняющиеся проблемы материально-технического обеспечения оказывают значительное давление на капитальные затраты.
* Успешно введена в эксплуатацию линия 110-kV, связывающая рудник «Нежда» с региональной сетью, работающей на сочетании гидро- и газоснабжения. Ранее работавшие дизельные генераторы переведены в резервный аварийный режим.
* Компания объявит производственные результаты за II квартал 2022 21 июля 2022 года.
Запасы и поставки
* С момента предыдущего обновления Япония присоединилась к западным странам и ввела дополнительные санкции против России, запрещающие экспорт промышленных товаров и технологий. Закупки продолжают приспосабливаться к нынешним условиям с упорядоченной заменой санкционного оборудования, расходных материалов и поставок альтернативами из России и других стран. Большинство действующих контрактов с зарубежными поставщиками по-прежнему соблюдается, и Компания сохраняет значительный страховой запас для важнейших расходных материалов и запасных частей.
Ценные бумаги и дивиденды
* Правление и руководство постоянно оценивают стабильность, ликвидность и платежеспособность бизнеса в свете многочисленных внешних неопределенностей. Компания объявит о принятии решений о выплате дивидендов за весь 2021 год и промежуточных 2022 год на момент публикации результатов за первое полугодие 2022 года 22 сентября. Основными факторами, лежащими в основе этих решений, станут серьезные проблемы и задержки в создании новых каналов сбыта и обусловленное этим сокращение операционных денежных потоков.
* 3 июня Европейский союз ввел санкции в отношении Российского национального расчетного депозитария (НРД), фактически блокирующего операции между Euroclear и НРД. Компания уведомлена о невозможности получения дивидендов и/или участия в корпоративных действиях Компании теми акционерами, которые сохраняют свои доли в НРД (~ 22% нашего акционерного капитала). Polymetal проводит консультации со своими юридическими консультантами и регуляторами, чтобы подтвердить результаты этих санкций и мер, которые могут быть приняты для обеспечения прав акционеров.
* Правление и руководство твердо убеждены в том, что выкуп акций в настоящее время является неуместным с учетом краткосрочных проблем с ликвидностью, серьезных бизнес-неопределенностей и проблем НРД, описанных выше.
* В соответствии с Исполнительным указом 14066, 14068 или 14071 и последующим разъяснением сферы действия законодательства Управлением по контролю за иностранными активами торговля программой ADR компании Polymetal (тикеры AUCOY/POYYF) была прекращена с 15 июня, несмотря на то, что акции Polymetal не были выпущены российским предприятием. После консультаций с депозитарным банком, управляющим программой, и нашими юридическими консультантами по ситуации Компания подтверждает, что данное событие не затрагивает права акционеров, включая право на получение дивидендов и права голоса. Акционеры, владеющие АДР, могут подать заявку на конвертацию и получить базовые акции.
Аудитор
* Борад утвердил назначение MHA MacIntyre Hudson LLP (независимого члена Baker Tilly International Limited) в качестве аудитора группы совместно с AO Business Solutions and Technologies (ранее AO Deloitte & Touche CIS) в качестве аудитора компонентов.
Соблюдение санкций
* Санкции, объявленные в период с 9 марта по дату настоящего пресс-релиза, не оказали прямого существенного влияния на деятельность Группы. Группа строго соблюдает все соответствующие законы и осуществляет всеобъемлющие меры по соблюдению всех применимых международных санкций. Масштабы и последствия любых новых потенциальных санкций (и любых контрмер) пока неизвестны. Однако они могут еще больше повлиять на ключевые российские финансовые учреждения, а также на горнодобывающие компании. Polymetal считает, что целевые санкции в отношении Компании остаются маловероятными, но не невозможными. Планирование на случай непредвиденных обстоятельств было начато на упреждающей основе в целях обеспечения непрерывности деятельности.
Контроль над движением капитала
* В июне правительство России отменило требование к экспортерам продавать 50% своей валютной выручки, в то время как ограничения на трансграничный приток капитала (включая дивиденды) остаются в силе.
