«В 2022 году Полиметалл столкнулся с непредвиденными беспрецедентными внешними вызовами. Однако в этих непростых условиях компания смогла сохранить операционную стабильность и достичь высоких показателей в области безопасности. Санкции в отношении России оказали огромное влияние на уровень инфляции, цепочки поставок и каналы продаж, в результате чего уровень затрат и оборотный капитал существенно возросли, что привело к резкому сокращению денежного потока. Тем не менее, Полиметалл вошел в начало 2023 года в устойчивом положении и ожидает восстановления потоков денежных средств, а также снижения чистого долга в течение года», – заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис, комментируя результаты Компании.

 

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

 

o   Выручка за 2022 год снизилась на 3% и составила US$ 2 801 млн (US$ 2 890 млн в 2021 году), из которых US$ 933 млн (33%) приходится на предприятия Группы в Казахстане и US$ 1 868 млн (67%) – на предприятия Группы в России. Средние цены реализации золота и серебра снизились на 2% и 12% соответственно, что отражало динамику рынка. Годовое производство в 2022 году увеличилось на 2% по сравнению с прошлым годом и составило 1 712 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи золота снизились на 1% год к году до 1 376 тыс. унций, а объем продаж серебра увеличился на 6% до 18,5 млн унций. Перебои в каналах сбыта привели к отставанию продаж от производства во II и III квартале 2022 года. Данное отставание было в значительной степени сокращено в IV квартале 2022 года. Оставшийся разрыв между производством и сбытом планируется устранить в I полугодии 2023 года.

o   Денежные затраты Группы¹ в 2022 году составили US$ 942 на унцию золотого эквивалента, увеличившись на 29% по сравнению с прошлым годом, что соответствует прогнозу Компании в US$ 900-1 000 на унцию золотого эквивалента. Повышение денежных затрат в основном обусловлено двузначной инфляцией и укреплением курса рубля к доллару США. На рост затрат также повлияли увеличение логистических расходов и резкий рост цен на расходные материалы в результате введения санкций (взрывчатые вещества, запчасти для оборудования, цианид).

o   Совокупные денежные затраты¹ увеличились на 31% в сравнении год к году за счет вышеуказанных факторов и составили US$ 1 344 на унцию золотого эквивалента, что соответствует прогнозу Компании в US$ 1 300-1 400 на унцию золотого эквивалента.

o   Скорректированная EBITDA¹ снизилась на 31% по сравнению с 2021 годом и составила US$ 1 017 млн на фоне роста затрат и снижения цен на металлы.

o   US$ 478 млн (47%) скорректированной EBITDA Группы приходится на предприятия в Казахстане и US$ 539 млн (53%) – на российские предприятия. Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась на 15 процентных пунктов до 36% (51% в 2021 году).

o   Скорректированная чистая прибыль² составила US$ 440 млн (US$ 913 млн в 2021 году). В результате снижения показателя EBITDA и признания неденежных расходов, связанных с обесценением (US$ 653 млн после учета налогового эффекта), чистый убыток Группы в 2022 году составил US$ 288 млн по сравнению с прибылью в размере US$ 904 млн в 2021 году.

o   Капитальные затраты составили US$ 794 млн³, увеличившись на 5% по сравнению с US$ 759 млн в 2021 году. Они на 2% превысили прогноз US$ 725-775 на фоне увеличения объемов закупок и предоплат подрядчикам по продолжающимся проектам развития (главным образом АГМК-2), а также влияния инфляции и логистических сложностей на стоимость импортного оборудования, материалов и услуг.

o   Чистый приток денежных средств от операционной деятельности составил US$ 206 млн (US$ 1 195 млн в 2021 году) на фоне накопления запасов металлопродукции на сумму US$ 473 млн. Чистый приток денежных средств складывается из притока в размере US$ 337 млн от предприятий Казахстана и оттока в размере US$ 131 млн от российских предприятий. Отрицательный свободный денежный поток¹ Группы составил US$ 445 млн (в 2021 году был положительным в размере US$ 418 млн).

o   Чистый долг³ увеличился до US$ 2 393 млн (US$ 1 647 млн по состоянию на 31 декабря 2021 года). Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 2,35х (1,13x в 2021 году). Увеличение чистого долга обусловлено снижением доходности, возросшей капиталоемкостью и существенным увеличением оборотного капитала Компании.

 

Примечания:

 

(¹) Финансовые показатели, приведенные Группой, содержат определенные Альтернативные показатели деятельности (АПД), которые раскрываются с целью дополнить показатели, определенные или указанные согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). В разделе «Альтернативные показатели деятельности» ниже, приводится более подробная информация об АПД, используемых Группой, включая обоснование их использования.

(²) Скорректированная на сумму обесценения после налогов, списание запасов металлопродукции, прибыль от курсовых разниц и прочие изменения в справедливой стоимости условного обязательства по приобретениям активов.

(³) Рассчитанные по кассовому методу. Представляют собой денежные затраты на приобретение основных средств в консолидированном отчете о движении денежных средств.

 

 

ДИВИДЕНДЫ

 

o   Совет директоров Компании провел тщательную оценку ликвидности и платежеспособности бизнеса в свете сохраняющейся значительной неопределенности. Принимая во внимание уровень долговой нагрузки Группы (соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составляет 2,35х, что значительно выше целевого уровня 1,5х) и существенное влияние внешних факторов, Совет директоров принял решение не рекомендовать выплату дивидендов за 2022 год для сохранения стратегической и операционной гибкости Компании в крайне нестабильной и сложной обстановке.

 

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

 

o   В 2022 году не было несчастных случаев со смертельным исходом ни среди сотрудников, ни среди подрядчиков Полиметалла. Показатель частоты несчастных случаев с потерей трудоспособности (LTIFR) среди сотрудников Компании за год снизился на 17% по сравнению с 2021 годом до 0,10. Показатель DIS (количество рабочих дней, потерянных из-за несчастных случаев на рабочем месте) составил 877 дней, снизившись на 42% по сравнению с прошлым годом.

o   Годовое производство в 2022 году составило 1 712 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 2% выше год к году и соответствует производственному плану в 1,7 млн унций. Снижение содержаний на давно действующих предприятиях было компенсировано за счет Нежданинского, которое отработало первый полный год, и начала производства на Кутыне (Албазинский хаб).

o   Строительство АГМК-2 и реализация других проектов развития выполнялись согласно графикам, обновленным после введения санкций в отношении России в I и II кварталах 2022 года.